الإيرادات والربحية والهامش
سجلت الشركة إيرادات بلغت 1.23 مليار دولار في الربع الثالث، وهو رقم أعلى قليلا من إجماع المحللين. على الرغم من أن النمو السنوي البالغ 22.2٪ يمثل تباطئا مقارنة بقيم الذروة في السنوات الأخيرة، إلا أنه لا يزال وتيرة سريعة فوق المتوسط بمعايير قطاع البرمجيات.
كما كانت الربحية مفاجأة إيجابية. تفوق ربحية السهم غير المقبولة للقبول العام (NGAAP) بقيمة 0.96 دولار على التقديرات والربح التشغيلي المعدلة 264.6 مليون دولار، مما يمثل هامش ربحي بنسبة 21.4٪. ومن المثير للاهتمام، أنه رغم تحسن المقاييس المعدلة، ظل هامش التشغيل الرسمي كما هو في العام الماضي – عند -5.6٪. ومع ذلك، تواصل CrowdStrike التفوق في توليد النقد، حيث يبقى هامش الربح المالي مستقرا عند 24٪، وهو مستوى قوي للغاية لشركة نامية.
ARR ينمو مجددا
ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) إلى 4.92 مليار دولار، وهو أيضا أعلى من التوقعات. يعكس النمو السنوي بنسبة 22.5٪ تدفقا صحيا للعملاء الجدد وتوسع العقود للعملاء الحاليين. تعد ARR ميزة واضحة ل CrowdStrike – فهي ركيزة مقياس في أعمالها تمنح المستثمرين درجة عالية من القدرة على التنبؤ بالأرباح.
علاوة على ذلك، تظهر ديناميكيات ARR القوية أن الأمن السيبراني من بين الصناعات التي تحافظ على الطلب بغض النظر عن الدورات الاقتصادية الكلية. في وقت تزايد فيه التهديدات وتوسع البنية التحتية السحابية، يعتمد العملاء أكثر من أي وقت مضى على العقود طويلة الأجل.
التوقعات لا تزال مستقرة
كما قدمت CrowdStrike توقعات إيرادات للربع الرابع بلغت 1.30 مليار دولار، وهو ما يتماشى مع توقعات السوق. الأهم، مع ذلك، هو التوقعات المعدلة لربحية السهم السنوية الكاملة – حيث رفعت الشركة النقطة المتوسطة إلى 3.71 دولار، بزيادة تقارب 1.4٪. حتى التعديل البسيط يعد علامة إيجابية في هذا السياق، حيث تشتهر CrowdStrike بتوجيهاتها المحافظة. [1]
لماذا يظل CrowdStrike جذابا جدا؟
أصبحت الشركة مشهورة بشكل خاص في عام 2020، عندما كشف محللوها عن هجوم تجسس إلكتروني واسع النطاق على شركة سولار ويندز. اليوم، تعد منصة فالكون واحدة من أكثر أنظمة السحابة شمولا لحماية السيبران – من نقاط النهاية إلى الهوية إلى حماية عبء العمل السحابي.
التهديدات السيبرانية أصبحت أكثر تعقيدا، والشركات تنتقل إلى السحابة، وتتزايد متطلبات الأمن التنظيمي باستمرار. هذا يخلق بيئة لا ينخفض فيها الطلب حتى أثناء التباطؤ الاقتصادي – وهذا يفسر أيضا استقرار تقييم CrowdStrike، الذي يعتمد على التنبؤ والعائد المتكرر العالي.
[1] التصريحات التطلعية تستند إلى افتراضات وتوقعات حالية قد تكون غير دقيقة، أو على البيئة الاقتصادية الحالية التي قد تتغير. مثل هذه البيانات ليست ضمانا للأداء المستقبلي. إنها تنطوي على مخاطر وعدم يقين يصعب التنبؤ بها. قد تختلف النتائج بشكل جوهري عن تلك المعبر عنها أو الضمنية في أي بيانات تطلعية.
موارد:
https://ir.crowdstrike.com/static-files/1e06e0bb-28f0-4b12-a2f7-1b808c4c665a
https://ir.crowdstrike.com/static-files/e2c7859c-37d2-4581-a7e3-e1ed5ce545da
